При копировании iso образа 5гб на внешний хард 500гб пишет недостаточно места

Это однозначно проблема файловой системы. Если вы говорите, что внешний веник практически пуст, просто отформатируйте его в NTFS (сейчас у вас на 90% FAT32). После этого сможете записывать на него файлы любого размера. Другого решения вы, я думаю, не найдете.
Как выход из ситуации, но не решение проблемы: разбейте ваш образ (например WinRar-ом) на 2 части по 3 и 2 Гб, таким образом сможете перенести его на другой компьютер с файловой системой NTFS